American Economic Review· 2015Q1
Belirsizliğin Ölçülmesi
Measuring Uncertainty
- 2.940atıf
- Q1SCImago
- 2015yıl
Kısa özet
Makroekonomik belirsizliğe ilişkin yeni ekonometrik tahminler, popüler vekillerin bunun gerçek değişimini sıklıkla yanlış temsil ettiğini ortaya koyuyor; önemli belirsizlik dönemleri daha seyrek ancak daha etkili oluyor.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Ana noktalar
- Belirsizliğe ilişkin ekonometrik tahminler, popüler vekillerden bağımsız bir değişim göstermektedir.
- Önemli belirsizlik dönemleri, vekil ölçümlerinin önerdiğinden daha az sıklıkta ancak daha etkilidir.
- Yeni tahminler, reel ekonomik faaliyetlerle daha fazla ilişkilidir.
- Belirsizlik şoklarının iş döngülerindeki rolünü değerlendirmek için bir kıyaslama noktası sağlar.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Özet (abstract)
This paper exploits a data rich environment to provide direct econometric estimates of time-varying macroeconomic uncertainty. Our estimates display significant independent variations from popular uncertainty proxies, suggesting that much of the variation in the proxies is not driven by uncertainty. Quantitatively important uncertainty episodes appear far more infrequently than indicated by popular uncertainty proxies, but when they do occur, they are larger, more persistent, and are more correlated with real activity. Our estimates provide a benchmark to evaluate theories for which uncertainty shocks play a role in business cycles. (JEL C53, D81, E32, G12, G35, L25)
Yazarların özeti; kaynağından alınmıştır. American Economic Review, 2015 · DOI ↗
Ücretsiz hesapla devam et
Makaleye Sor ile bu makaleye günde 3 soru ücretsiz; makaleyi kaydet, kaynakçasını al, ilgi alanına göre her gün yeni özetler. Çıkarımlar Premium.
Web'de ücretsiz devam etGoogle ya da Apple hesabınla giriş; kart istemez. Bu makaleye geri dönersin.
Telefonda:
Alan: Genel Ekonomi, Ekonometri ve Finans
General Economics, Econometrics and FinanceEconomics, Econometrics and Finance