Journal of Business and Economic Statistics· 2013Q1
Zayıf Araçlar İçin Sağlam Bir Test
A Robust Test for Weak Instruments
- 1.119atıf
- Q1SCImago
- 2013yıl
Kısa özet
Doğrusal araç değişkenli regresyonda zayıf araçlar için geliştirilen yeni bir test, heteroskedastisite, otokorelasyon ve kümelenmeye karşı dayanıklıdır ve özellikle intertemporal ikame esnekliğinin tahmininde Stock ve Yogo (2005) testinden daha fazla ülkede zayıf araçları tespit etmede üstündür.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Ana noktalar
- Araç değişkenli regresyonda zayıf araçlar için yeni bir test sunulmaktadır.
- Test, heteroskedastisite, otokorelasyon ve kümelenmeye karşı dayanıklıdır.
- Ölçeklendirilmiş, sağlam olmayan ilk aşama F istatistiğini kullanır.
- İntertemporal ikame esnekliğinin tahmininde kullanılan test, Stock ve Yogo (2005) testinden daha fazla ülkede zayıf araçları tespit etmiştir.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Özet (abstract)
We develop a test for weak instruments in linear instrumental variables regression that is robust to heteroscedasticity, autocorrelation, and clustering. Our test statistic is a scaled nonrobust first-stage F statistic. Instruments are considered weak when the two-stage least squares or the limited information maximum likelihood Nagar bias is large relative to a benchmark. We apply our procedures to the estimation of the elasticity of intertemporal substitution, where our test cannot reject the null of weak instruments in a larger number of countries than the test proposed by Stock and Yogo in 2005 Stock, J. and Yogo, M. 2005. “Testing for Weak Instruments In Linear IV Regression,”. In Identification and Inference for Econometric Models: Essays in Honor of Thomas Rothenberg, Edited by: W, D., Andrews, ., J, and, H, . and Stock, . 80–108. Cambridge: Cambridge University Press. [Crossref] , [Google Scholar]. Supplementary materials for this article are available online.
Yazarların özeti; kaynağından alınmıştır. Journal of Business and Economic Statistics, 2013 · DOI ↗
Ücretsiz hesapla devam et
Makaleye Sor ile bu makaleye günde 3 soru ücretsiz; makaleyi kaydet, kaynakçasını al, ilgi alanına göre her gün yeni özetler. Çıkarımlar Premium.
Web'de ücretsiz devam etGoogle ya da Apple hesabınla giriş; kart istemez. Bu makaleye geri dönersin.
Telefonda:
Alan: Genel Ekonomi, Ekonometri ve Finans
General Economics, Econometrics and FinanceEconomics, Econometrics and Finance