Journal of Financial and Quantitative Analysis· 2026Q1
Ekonomik Temeller ve Kısa Vadeli Döviz Kuru Tahmini: Bir Makine Öğrenmesi Perspektifi
Economic Fundamentals and Short-Run Exchange Rate Prediction: A Machine-Learning Perspective
- 3atıf
- Q1SCImago
- 2026yıl
Kısa özet
Ülke özelliklerinin döviz piyasası oynaklığı ile etkileşimlerini içeren makine öğrenmesi modelleri, kısa vadeli döviz kuru tahminini önemli ölçüde iyileştirerek geleneksel yöntemleri geride bırakmaktadır.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Ana noktalar
- Ekonomik temeller, küresel finansal koşullarla etkileşime girdiğinde kısa vadeli döviz kuru hareketlerini tahmin edebilir.
- Makine öğrenmesi teknikleri, döviz kuru tahmini için yüksek boyutlu verileri işlemede etkilidir.
- Ülke özellikleri ile döviz piyasası oynaklığı arasındaki etkileşimler, özellikle finansal stres dönemlerinde ('temellere kaçış') kilit tahminleyicilerdir.
- Geliştirilen tahmin modelleri önemli ekonomik değer sağlamakta ve carry trade hakkında yeni içgörüler sunmaktadır.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Özet (abstract)
Abstract The exchange rate predictability puzzle—that fundamentals fail to forecast short-horizon exchange rate movements out of sample—has long resisted resolution. We show that fundamentals do matter, but their effects vary with global financial conditions. Using a rich set of country characteristics interacted with global state variables and machine-learning techniques to handle the high-dimensional data, we document that interactions between country characteristics and foreign exchange market volatility are particularly important, consistent with a “flight to fundamentals” during periods of financial stress. Our forecasts deliver substantial economic value and offer new insight into the carry trade.
Yazarların özeti; kaynağından alınmıştır. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 2026 · DOI ↗
Ücretsiz hesapla devam et
Makaleye Sor ile bu makaleye günde 3 soru ücretsiz; makaleyi kaydet, kaynakçasını al, ilgi alanına göre her gün yeni özetler. Çıkarımlar Premium.
Web'de ücretsiz devam etGoogle ya da Apple hesabınla giriş; kart istemez. Bu makaleye geri dönersin.
Telefonda:
Alan: Finans
FinanceEconomics, Econometrics and Finance