Finance and Stochastics· 2026Q1
Heterojen inançlar altında lambda değer-riski ile risk paylaşımı
Risk sharing with lambda value-at-risk under heterogeneous beliefs
- 2atıf
- Q1SCImago
- 2026yıl
Kısa özet
Bu çalışma, lambda değer-riski (λVaR) kullanılarak heterojen inançlar altında risk paylaşımı için yarı-açık formüller türetmekte ve inanç farklılıklarının optimal tahsisleri nasıl etkilediğini göstermektedir.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Ana noktalar
- Heterojen inançlar altında birden fazla λVaR ölçümünün inf-konvolüsyonu için yarı-açık formüller geliştirir.
- Farklı inançlara sahip çoklu ajan ortamında optimal risk tahsislerinin açık formlarını elde eder.
- Homojen, koşullu ve genel inanç durumları aracılığıyla inanç heterojenliğinin etkisini analiz eder.
- Yüksek inanç tutarsızlığı ve risk toleransının önemsiz risk paylaşımı sonuçlarına yol açtığını gösterir.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Özet (abstract)
Abstract In this paper, we study the risk sharing problem among multiple agents using lambda value-at-risk as their preference functional, under heterogeneous beliefs, where each agent’s belief is represented by a probability measure. We obtain semi-explicit formulas for the inf-convolution of multiple lambda value-at-risk measures under heterogeneous beliefs and the explicit forms of the corresponding optimal allocations. To show the impact of belief heterogeneity, we consider three cases: homogeneous beliefs, conditional beliefs, and general beliefs with two agents. For those cases, we find more explicit expressions for the inf-convolution, showing the influence of the relation of the beliefs on the inf-convolution. Moreover, we consider in a two-agent setting the inf-convolution of one lambda value-at-risk and a general risk measure, including expected utility, distortion risk measures and lambda value-at-risk as special cases, with differing beliefs. The expression of the inf-convolution and the form of an optimal allocation are obtained. In all above cases, we demonstrate that trivial outcomes arise when both belief inconsistency and risk tolerance are high. Finally, we discuss risk sharing for an alternative definition of lambda value-at-risk.
Yazarların özeti; kaynağından alınmıştır. Finance and Stochastics, 2026 · DOI ↗
Ücretsiz hesapla devam et
Makaleye Sor ile bu makaleye günde 3 soru ücretsiz; makaleyi kaydet, kaynakçasını al, ilgi alanına göre her gün yeni özetler. Çıkarımlar Premium.
Web'de ücretsiz devam etGoogle ya da Apple hesabınla giriş; kart istemez. Bu makaleye geri dönersin.
Telefonda:
Alan: Ekonomi ve Ekonometri
Economics and EconometricsEconomics, Econometrics and Finance