Applied Mathematical Finance· 2026Q2
Geçici Fiyat Etkisi Altında Uniswap v2/v3'te Optimal Likidasyon
Optimal Execution on Uniswap v2/v3 under Transient Price Impact
- 0atıf
- Q2SCImago
- 2026yıl
Kısa özet
Bu çalışma, hem anlık hem de azalan fiyat etkilerini dikkate alarak Uniswap v2 ve v3'te büyük pozisyonların likidasyonu için optimal stratejiler türetmektedir.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Ana noktalar
- Geçici fiyat etkisini içeren Uniswap v2 ve v3 için optimal likidasyon stratejileri türetilmiştir.
- Uniswap v2 stratejileri, genel fiyat dinamikleri altında kapalı formda elde edilmiştir.
- Uniswap v3 stratejileri, dinamik programlama ve sayısal yöntemlerle çok katmanlı likidite için geliştirilmiştir.
- Likidite profillerinin optimal uygulama stratejileri üzerindeki etkisi vurgulanmaktadır.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Özet (abstract)
We study the optimal liquidation of a large position on Uniswap v2 and Uniswap v3 in discrete time. The instantaneous price impact is derived from the AMM pricing rule. Transient impact is modelled to capture either exponential or approximately power-law decay, together with a permanent component. In the Uniswap v2 setting, we obtain optimal strategies in closed-form under general price dynamics. For Uniswap v3, we consider a two-layer liquidity framework, which naturally extends to multiple layers. We address the problem using dynamic programming under geometric Brownian motion dynamics and approximate the solution numerically using a discretization scheme. We obtain optimal strategies akin to classical ones in the LOB literature, with features specific to Uniswap. In particular, we show how the liquidity profile influences them.
Yazarların özeti; kaynağından alınmıştır. Applied Mathematical Finance, 2026 · DOI ↗
Ücretsiz hesapla devam et
Makaleye Sor ile bu makaleye günde 3 soru ücretsiz; makaleyi kaydet, kaynakçasını al, ilgi alanına göre her gün yeni özetler. Çıkarımlar Premium.
Web'de ücretsiz devam etGoogle ya da Apple hesabınla giriş; kart istemez. Bu makaleye geri dönersin.
Telefonda:
Alan: Yöneylem Araştırması ve Yönetim Bilimi
Management Science and Operations ResearchDecision Sciences