Market Microstructure and Liquidity· 2015
Finansta Hawkes Süreçleri
Hawkes Processes in Finance
- 416atıf
- 2015yıl
Kısa özet
Çok değişkenli nokta süreçleri sınıfından olan Hawkes süreçleri, volatilite, piyasa istikrarı ve sistemik risk bulaşması gibi olguları modellemek için yüksek frekanslı finansta giderek daha fazla kullanılmaktadır.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Ana noktalar
- Hawkes süreçleri, çok değişkenli nokta süreçleri sınıfıdır.
- Ampirik yüksek frekanslı finansta popüler hale gelmişlerdir.
- Uygulamalar arasında volatilite tahmini, piyasa istikrarı, sistemik risk, optimal yürütme ve emir defteri dinamikleri bulunmaktadır.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Özet (abstract)
In this paper we propose an overview of the recent academic literature devoted to the applications of Hawkes processes in finance. Hawkes processes constitute a particular class of multivariate point processes that has become very popular in empirical high-frequency finance this last decade. After a reminder of the main definitions and properties that characterize Hawkes processes, we review their main empirical applications to address many different problems in high-frequency finance. Because of their great flexibility and versatility, we show that they have been successfully involved in issues as diverse as estimating the volatility at the level of transaction data, estimating the market stability, accounting for systemic risk contagion, devising optimal execution strategies or capturing the dynamics of the full order book.
Yazarların özeti; kaynağından alınmıştır. Market Microstructure and Liquidity, 2015 · DOI ↗
Ücretsiz hesapla devam et
Makaleye Sor ile bu makaleye günde 3 soru ücretsiz; makaleyi kaydet, kaynakçasını al, ilgi alanına göre her gün yeni özetler. Çıkarımlar Premium.
Web'de ücretsiz devam etGoogle ya da Apple hesabınla giriş; kart istemez. Bu makaleye geri dönersin.
Telefonda:
Alan: Uygulamalı Matematik
Applied MathematicsMathematics