PofoliaPofolia ile paylaşıldı

Financial Innovation· 2026Q1

Boyut Sıralı ESG Portföylerini Analiz Etmek İçin Açıklanabilir Yapay Zekayı Uygulamak

Applying explainable AI to analyze size-sorted ESG portfolios

Barış Kocaarslan

Kısa özet

Açıklanabilir yapay zeka, büyük ve orta ölçekli ESG portföylerinin ilgili taban endekslerinden ve daha geniş borsadan en çok etkilendiğini, küçük ölçekli ESG portföylerinin ise kredi piyasası koşullarına ve temerrüt farklarına daha yüksek hassasiyet gösterdiğini ortaya koyuyor.

Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.

Ana noktalar

  • XAI analizi, boyut sıralı ESG portföylerinin benzer büyüklükteki şirketlerle en çok bağlantılı olduğunu gösteriyor.
  • Büyük ve orta ölçekli ESG portföyleri öncelikle kendi taban endeksleri ve genel borsa ile etkileşimde bulunuyor.
  • Küçük ölçekli ESG portföyleri tahvil piyasası ve temerrüt farkı ile önemli etkileşim gösteriyor.
  • Küçük ölçekli ESG portföyleri için bu etkileşimler, kredi piyasası koşullarına ve temerrütle ilgili dinamiklere hassasiyeti yansıtıyor.

Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.

Özet (abstract)

Abstract This research utilizes explainable artificial intelligence (XAI) techniques to explore the relationship between size-sorted environmental, social, and governance (ESG) portfolio indices (large-cap, mid-cap, and small-cap ESG portfolios) and their corresponding base indices (large-cap, mid-cap, and small-cap portfolios) in the US stock market. Additionally, the study accounts for key market factors, risks, and uncertainties. The findings reveal several important insights. First, size-sorted ESG portfolios are most significantly connected with portfolios containing companies of similar sizes. Second, for large-cap and mid-cap ESG portfolios, after accounting for interaction effects, their base indices (large-cap and mid-cap portfolios) primarily interact with other base indices. This observation suggests that the performance of large-cap and mid-cap ESG portfolios is more closely tied to the overall performance of the aggregate stock market. Third, for the small-cap ESG portfolio, the corresponding small-cap index (small-cap portfolio) frequently interacts with the bond market and default spread. Rather than indicating identical “default risk profiles,” these interactions reflect a stronger sensitivity of small-cap ESG portfolios to credit-market conditions and default-related dynamics, consistent with theoretical arguments regarding the default-risk exposure of small firms.

Yazarların özeti; kaynağından alınmıştır. Financial Innovation, 2026 · DOI ↗

ÇıkarımlarPremium
Makaleye SorÜcretsiz hesapla

Ücretsiz hesapla devam et

Makaleye Sor ile bu makaleye günde 3 soru ücretsiz; makaleyi kaydet, kaynakçasını al, ilgi alanına göre her gün yeni özetler. Çıkarımlar Premium.

Web'de ücretsiz devam et

Google ya da Apple hesabınla giriş; kart istemez. Bu makaleye geri dönersin.

Telefonda:

Google Play'den indir App Store'dan indir

Benzer makaleler

Alan: Finans

FinanceEconomics, Econometrics and Finance