Mathematical Finance· 2026Q1
Ağır Kuyruklu Hawkes Süreçlerinin Yakınsaması ve Kaba Volatilite Mikro Yapısı
Convergence of Heavy‐Tailed Hawkes Processes and the Microstructure of Rough Volatility
- 7atıf
- Q1SCImago
- 2026yıl
Kısa özet
Yeni bir yöntem, ağır kuyruklu çekirdekli yarı-kararsız Hawkes süreçlerinin zayıf yakınsamasını kanıtlayarak, finansal piyasa fiyat-volatilite için kaba Heston modeline yol açar.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Ana noktalar
- Ağır kuyruklu çekirdeklere sahip Hawkes süreçleri için zayıf yakınsamayı kurar.
- Bu süreçleri kullanarak bir finansal piyasa modeli için ölçekleme limiti türetir.
- Fiyat-volatilite süreci kaba Heston modeline yakınsar.
- Càdlàg süreçlerinin sıkılığını kanıtlamak için yeni bir yöntem tanıtır.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Özet (abstract)
ABSTRACT We establish the weak convergence of the intensity of a nearly‐unstable Hawkes process with heavy‐tailed kernel. Our result is used to derive a scaling limit for a financial market model where orders to buy or sell an asset arrive according to a Hawkes process with power‐law kernel. After suitable rescaling the price‐volatility process converges weakly to a rough Heston model. Our convergence result is stronger than previously established ones that have either focused on light‐tailed kernels or the convergence of integrated volatility process. The key is to establish the tightness of the family of rescaled volatility processes. This is achieved by introducing a new method to establish the ‐tightness of càdlàg processes based on the classical Kolmogorov‐Chentsov tightness criterion for continuous processes.
Yazarların özeti; kaynağından alınmıştır. Mathematical Finance, 2026 · DOI ↗
Ücretsiz hesapla devam et
Makaleye Sor ile bu makaleye günde 3 soru ücretsiz; makaleyi kaydet, kaynakçasını al, ilgi alanına göre her gün yeni özetler. Çıkarımlar Premium.
Web'de ücretsiz devam etGoogle ya da Apple hesabınla giriş; kart istemez. Bu makaleye geri dönersin.
Telefonda:
Alan: Finans
FinanceEconomics, Econometrics and Finance