SIAM Journal on Financial Mathematics· 2026Q1
Lévy Piyasalarında Zaman Sınırlandırılmış Amerikan Opsiyonlarının Fiyatlandırılması
Pricing American Options Time-Capped by a Drawdown Event in a Lévy Market
- 0atıf
- Q1SCImago
- 2026yıl
Kısa özet
Bu çalışma, dayanak varlık fiyatının üstel dağılımlı düşüş sıçramaları olan bir geometrik Lévy süreci izlediği varsayımı altında, önceden belirlenmiş bir seviyenin altındaki ilk düşüşte sona eren sürekli Amerikan satım opsiyonları için açık bir fiyatlandırma formülü türetmektedir.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Ana noktalar
- Bir düşüş olayıyla zaman sınırlandırılmış sürekli Amerikan satım opsiyonları için açık bir fiyat türetir.
- Dayanak varlık, üstel dağılımlı düşüş sıçramalarına sahip bir geometrik Lévy süreci izler.
- Optimal kullanım stratejisi, varlık fiyatı belirli bir eşiğin altına düştüğünde opsiyonu durdurmaktır.
- İspat, martingal tekniklerini Lévy süreçleri için dalgalanma teorisi ile birleştirir.
Yapay zekâ ile başlık ve abstract'tan üretildi; tam metin okunmaz.
Özet (abstract)
Abstract. This paper presents a derivation of the explicit price for the perpetual American put option time-capped by the first drawdown time beyond a predefined level. The underlying asset price follows a geometric Lévy process with downward exponentially distributed jumps. We show that the optimal exercise strategy is to stop the first time the asset price falls below a certain threshold. The proof combines martingale techniques with fluctuation theory for Lévy processes. A numerical study illustrating the main results is also provided.
Yazarların özeti; kaynağından alınmıştır. SIAM Journal on Financial Mathematics, 2026 · DOI ↗
Ücretsiz hesapla devam et
Makaleye Sor ile bu makaleye günde 3 soru ücretsiz; makaleyi kaydet, kaynakçasını al, ilgi alanına göre her gün yeni özetler. Çıkarımlar Premium.
Web'de ücretsiz devam etGoogle ya da Apple hesabınla giriş; kart istemez. Bu makaleye geri dönersin.
Telefonda:
Alan: Finans
FinanceEconomics, Econometrics and Finance